OpenAI недавно закрыла раунд на 122 миллиарда долларов. Оценка компании после раунда — 852 миллиарда. Это самый большой частный раунд в истории Силиконовой долины. И впервые больше трёх миллиардов пришло от обычных людей через банки.
Один из главных конкурентов — Anthropic (которые делают Claude)
Anthropic в феврале закрыла раунд на 30 миллиардов и получила оценку в 380 миллиардов. OpenAI почти в два с четвертью раза дороже. За всю историю OpenAI собрала около 168 миллиардов, Anthropic — где‑то 67–69. Довольно серьезная разница.
По выручке Anthropic уже впереди. У них больше 30 миллиардов долларов в год. У OpenAI — 24–25.
Кто и зачем вливает такие суммы
Главные инвесторы — Amazon, Nvidia и SoftBank. Поставили огромные куски: Amazon почти 50, Nvidia и SoftBank по 30 миллиардов каждый. Плюс куча других фондов — a16z, TPG, Sequoia и так далее.
OpenAI самый первый продукт, который набрал тонну пользователей, показал экспоненцианльный рост прибыли и высокое качество моделей. Крупные игроки начали вкладывать даже не с целью инвестиции в компанию, которая может забрать львиную долю рынка ИИ. А также и ради синергии:
- Microsoft (ранний и крупнейший инвестор, доля ~25-27%) интегрировала модели OpenAI в Azure, Office, Windows и Bing. Это принесло Microsoft миллиарды дополнительной выручки от облака и повысило капитализацию компании. Инвестиции Microsoft уже многократно окупились
- Amazon (до $50 млрд в последнем раунде) усиливает AWS как облачную платформу для ИИ и получает преимущество в распределении моделей OpenAI
- Nvidia (инвестиции $30 млрд и больше) гарантирует себе огромные продажи GPU и чипов — OpenAI тратит колоссальные суммы на compute (обучение и inference моделей). Партнёрства с OpenAI поднимают акции Nvidia.
- SoftBank и другие — классическая венчурная ставка на гиперрост, плюс возможность участвовать в будущих сделках и экосистеме ИИ.
А ещё OpenAI готовится к IPO. Им нужно показать, что они могут тратить миллиарды и при этом выглядеть солидно.
Обычные люди через банки — это тоже не случайно. Хотят размыть базу акционеров перед выходом на биржу и показать, что спрос есть у всех.
Anthropic уже обгоняет по выручке
Можно конечно оценивать, но это про веру в будущее. Сейсас же — это прибыль.
Anthropic показывает, что можно расти быстрее и тратить при этом меньше. Их модели учатся дешевле, а бизнес‑клиенты платят больше.
OpenAI всё ещё впереди по популярности ChatGPT, но разрыв сокращается. И инвесторы это видят.
Поэтому и льют деньги. Не потому что OpenAI сейчас самая прибыльная. А потому что верят: именно они первыми сделают ИИ по‑настоящему дешёвым и полезным везде.
Sora закрыли
Помните Sora? Крутой генератор видео от OpenAI. Запустили с помпой, а через полгода — закрыли.
Пользователей было мало. Зато жрало вычислительных мощностей на миллион долларов в день.
Видео, это конечно красиво, но пока не приносит денег. А OpenAI нужно сосредоточиться на том, что реально зарабатывает: код, агенты, enterprise‑клиенты и, похоже, скоро — роботы.
Anthropic — главный конкурент или просто один из многих
OpenAI публично Anthropic конкурентом называет.Прямой — да. Они делают примерно одно и то же: мощные модели для бизнеса и разработчиков.
Google с Gemini не спит. xAI с Grok растёт очень быстро. Китайцы — Qwen, DeepSeek, z ai — тоже не отстают и часто предлагают модели дешевле.
Кто в итоге заберёт рынок
Сейчас всё решает одно, кто первым покажет нормальную юнит‑экономику.
Не только красивые цифры выручки. А когда расходы на обучение и запуск моделей начнут окупаться. Когда маржа станет положительной, и ИИ перестанет быть чёрной дырой для денег. Тот, кто это сделает первым — заберёт рынок.
Остальные либо подтянутся, либо лопнут.(Либо лопнут все =))
Вы можете поддержать меня и подписать на канал «На Дерево», там обо всем и кратко.
