Об авторе: Джеффри Мур (Geoffrey Moore) — легенда в мире технологий, тот самый автор «Пересекая пропасть» (Crossing the Chasm), книги, которая десятилетиями учит стартапы переходить от энтузиастов к массовому рынку. Его стиль — это прагматизм венчурного капиталиста: никакой воды про «дисрапшн», только четкая математика циклов жизни продуктов. Статья ниже — типичный Мур: видит инфраструктурные ловушки за 5 лет до того, как они взорвутся.
Что общего у следующих технологий?
- Система межштатных автомагистралей
- Коммерческие авиаперевозки
- Связь на большие расстояния
- Компьютеры
- Цифровая память и хранение
- Беспроводные сети
- Электронная коммерция
- Оптоволокно до дома
Во всех случаях — это капитальные вложения в революционную инфраструктуру, которая не приносит основной выгоды тем, кто её строит. Прибыль получают те, кто приходит позже и использует уже готовые, стандартизированные и доступные ресурсы.
Такие компании, как Google, Meta, Apple, Uber, Airbnb, Shopify и Netflix, не строили инфраструктуру сами. Они её унаследовали — и извлекли из неё колоссальную ценность.
Гибриды и исключения
Были и гибридные примеры — Amazon и Tesla. Их генеральные директоры отказались от компромиссов и превратили огромные капитальные затраты в устойчивое конкурентное преимущество.
Но даже у них нет той структурной защиты, которую давали проприетарные архитектуры с высокими затратами на переход — как у IBM, Microsoft и Intel. Amazon и Tesla должны постоянно обновлять своё преимущество через инновации, чтобы не уступить следующему поколению игроков.
LLM — следующая инфраструктура?
Разве большие языковые модели (LLM) не являются последним дополнением к этому списку?
Они не обладают проприетарными архитектурами с высокими барьерами перехода. Многие компании уже используют сразу несколько моделей в своих продуктах. И хотя LLM ещё не стали товаром, они движутся к этому.
Чтобы произошла коммодитизация, стоимость токенов должна асимптотически стремиться к нулю. Пока этого не произошло, преимущества технологии реализуются точечно, а не массово.
Первые победители и барьеры роста
Anthropic — пример первой компании, сумевшей найти нишу. Claude для кодирования — революция. Он раскрывает огромную скрытую ценность в разработке ПО, даже без коммодитизированной базы.
Но чтобы оказать подлинное социальное и экономическое влияние, LLM всё равно должны стать товаром. До тех пор принятие технологии, а не инновации, будет определять развитие рынка.
Проблема не только у поставщиков LLM. Каждая отрасль хочет использовать ИИ в агентских сценариях. Но сегодня компании сталкиваются с дилеммой: поглотить ли стоимость токенов или переложить её на клиентов.
Поглощение отпугивает инвесторов. Перекладывание — клиентов. Те, в свою очередь, боятся превысить вычислительные бюджеты, как это уже случалось в DIY-экспериментах. В итоге — кто-то должен взять на себя риск, и это замедляет внедрение.
Ценообразование в условиях нестабильности
На конференции, посвящённой ценообразованию для ИИ-продуктов, участники пробуют все возможные модели. Нужна креативность.
Модель «Рост сейчас, выручка потом» не работает — freemium возможен только на коммодитизированной основе. Сейчас же поставщики и клиенты должны калибровать ожидания и фокусироваться на тех сценариях, где ИИ можно интегрировать даже в докоммодитизированном состоянии.
Кто несёт риск?
Основное бремя — на поставщиках LLM. Их поддерживают финансовые институты, вкладывающие беспрецедентные средства. Это менталитет золотой лихорадки — гонка за инновациями, чтобы изменить каждый цифровой рабочий процесс.
Технология впечатляет. Люди, её создающие, — тоже. Влияние на мир будет огромным. Но инвесторам в LLM нужно запастись терпением. Возвраты придут позже — и, возможно, окажутся скромнее, чем ожидается.
Вот что думаю я. А вы что думаете?