В феврале CEO Anthropic заявил, что не может «по совести» дать Министерству обороны неограниченный доступ к своим ИИ-системам. Через несколько часов администрация Трампа назвала Anthropic риском для цепочки поставок. Ещё через несколько часов Сэм Альтман подписал сделку с Пентагоном.
Позже он признал, что это «выглядело оппортунистично и небрежно», но это было не только нечестно, но и слишком поздно.
Жалобы на удаление аккаунтов в ChatGPT выросли на 295% в тот же день. Бойкот под названием QuitGPT собрал 2,5 миллиона участников за неделю — к моменту публикации их стало 4 миллиона. Claude стал самым скачиваемым бесплатным приложением в US App Store. Глава робототехники OpenAI публично уволился. Сотни сотрудников подписали открытое письмо в поддержку позиции Anthropic.
Тротуар у офиса OpenAI в Сан-Франциско покрылся граффити: «you suck».
Это движение против OpenAI не уничтожит лидерство ChatGPT, но оно разрушит её имидж безвозвратно. Рынок может не заботиться о морали, но он заботится об оптике.
Рост Anthropic и падение доверия к OpenAI
Как прямой результат сделки с Пентагоном и высокое качество продуктов, годовая выручка Anthropic достигла $19 миллиардов в марте — более чем удвоилась за два месяца. В январе она составляла $9 млрд, в августе 2025 года — $5 млрд.
OpenAI достигла $25 миллиардов годовой выручки — всё ещё впереди, но её рост замедлился до уровня плато по сравнению с экспоненциальной кривой Anthropic.
Anthropic теперь захватывает 73% всех расходов среди компаний, впервые покупающих ИИ-инструменты. Десять недель назад это соотношение было 50/50.
На корпоративном рынке Anthropic контролирует 40%, тогда как доля OpenAI упала до 27%.
В сегменте кодирования Anthropic занимает 54%, OpenAI — 21%.
Claude Code генерирует более $2,5 миллиарда годовой выручки, OpenAI Codex — чуть более $1 миллиарда.
OpenAI доминирует на потребительской стороне генеративных ИИ-приложений, но корпорации, похоже, перестали доверять ей в бизнесе.
Эти цифры ещё более впечатляющи, учитывая, что у OpenAI в 50 раз больше активных пользователей, чем у Anthropic.
Патрон
Microsoft вложила $13 миллиардов в OpenAI к концу 2024 года и владеет 27% компании. До 2032 года она получает 20% выручки и эксклюзивные права на маршрутизацию доступа к stateless-моделям OpenAI через Azure.
В прошлом месяце OpenAI подписала сделку на $50 миллиардов с Amazon в рамках мультистороннего соглашения, включающего Microsoft. Это должно было сделать AWS эксклюзивным сторонним облачным провайдером для Frontier — новой корпоративной агентной платформы OpenAI с stateful API.
Microsoft сначала рассматривала выход из сделки из-за «AGI-пункта», который мог урезать её права. Теперь компания угрожает подать в суд на OpenAI.
«Мы знаем наш контракт. Мы подадим на них в суд, если они его нарушат», — сказал источник, знакомый с позицией Microsoft, изданию Financial Times.
Чтобы конкурировать с Anthropic в корпоративном сегменте, OpenAI нужна дистрибуция через Amazon. Чтобы финансировать инфраструктуру, ей нужны кредиты Azure.
Эти две потребности, с учётом текущих условий, взаимоисключающи.
OpenAI не нуждалась бы ни в одной из них, если бы построила собственные дата-центры. Но этого не произошло.
В январе 2025 года Трамп стоял в Белом доме рядом с Альтманом, Масаёси Соном и Ларри Эллисоном, объявляя Stargate — инициативу по строительству ИИ-дата-центров на $500 миллиардов. Они пообещали вложить $100 миллиардов немедленно.
Более года спустя совместное предприятие Stargate прекратило существование: нет персонала, нет разработки дата-центров, партнёры не могут договориться о контроле.
OpenAI не достигла цели в 10 ГВт мощности к концу 2025 года. Попытка построить собственные дата-центры провалилась — компания не смогла получить финансирование. Кредиторы отказались инвестировать миллиарды в инфраструктурные проекты от неприбыльной компании.
Разворот
OpenAI провела 2025 год, анонсируя Sora (генератор видео), Atlas (веб-браузер), новое устройство и e-commerce-функции для ChatGPT. Альтман назвал это «ставками на серию стартапов». Другие назвали это «рискованной чрезмерной диверсификацией».
В марте 2026 года CEO приложений OpenAI Фиджи Симо сообщила команде, что они в состоянии «code red». Она назвала успехи Anthropic «звонком-будильником» и отменила все «побочные квесты».
Нынешние и бывшие сотрудники описывают период стратегической растерянности: смешанные команды, нестабильное распределение вычислительных ресурсов, каскад реструктуризаций.
Означает ли этот фокус на корпоративном сегменте, что OpenAI отчаянно пытается догнать Anthropic и при этом оставляет потребительский ИИ на попечение Google и Meta?
Так ли ведёт себя компания, близкая к AGI, — делая разворот на 180 градусов посреди многополярного кризиса?
OpenAI, похоже, добавляет врагов быстрее, чем клиентов.
Илон Маск подаёт в суд на OpenAI и Microsoft на сумму до $134 миллиардов. Суд начнётся в конце апреля 2026 года.
Маск утверждает, что вложил $38 миллионов — 60% первоначального капитала OpenAI — и не получил ничего после коммерциализации компании.
В январе федеральный судья отклонил попытку OpenAI и Microsoft прекратить дело, сославшись на внутренние переписки 2017 года, где сооснователь Грег Брокман писал, что «не может сказать, что мы привержены некоммерческой организации».
Если присяжные решат, что команда Альтмана сознательно вводила доноров в заблуждение, компания может быть обязана выплатить миллиарды, которых у неё нет — посреди денежного кризиса и накануне IPO, призванного этот кризис решить.
Даже если OpenAI выиграет, репутационный ущерб от несоответствия слов и дел может никогда не исчезнуть.
Кровотечение
Экономист из Council on Foreign Relations оценивает, что у OpenAI закончатся деньги к середине 2027 года.
Прогнозируется, что компания потеряет $14 миллиардов в 2026 году и сожжёт на $111 миллиардов больше средств до 2030 года, чем ожидалось ранее.
Затраты на инференс выросли в четыре раза в 2025 году. Валовая маржа упала до 33% с 40% годом ранее. Положительный денежный поток не ожидается до 2030 года.
95% из 900 миллионов пользователей ChatGPT не платят.
В конце 2025 года OpenAI ввела рекламу в ChatGPT — шаг, который Альтман ранее называл «последним средством». Но этого будет недостаточно.
План выживания — IPO с целевой оценкой около $1 триллиона.
Однако IPO требует:
- стабильного партнёрства с Microsoft
- решённой юридической ситуации с Маском
- связной корпоративной истории
- и рынка, готового терпеть временный объём убытков
На данный момент выполнено: 0 из 4.
Рынки прощают убытки. Они прощают иски. Они прощают промахи. Но они не прощают всё это одновременно — от одной компании.
Двигатель
Причина, по которой OpenAI может погибнуть до прибыльности, в том, что основа её империи ошибочна.
В марте Альтман сказал студентам Стэнфорда, что делает ставку на новую архитектуру, которая превзойдёт трансформеры так же, как трансформеры превзошли LSTM.
Но вся империя генеративного ИИ построена на другой ставке: что трансформеры — это путь к AGI.
Если это не так, и требуется нечто иное, то чего стоит вся эта империя?
Вы можете обманывать рынки, клиентов, партнёров и даже власть. Но вы никогда не сможете обмануть законы физики.
Когда трансформеры достигнут предела — несмотря на все улучшения алгоритмов и данные дообучения — следующий прорыв может не наступить.
В феврале США и Израиль нанесли военные удары по Ирану. Иран ответил атаками, поразив три дата-центра AWS в ОАЭ и Бахрейне. Это — первые военные удары по гиперскейлерской инфраструктуре США в истории.
Ормузский пролив закрылся. Через него проходит 20% мировой нефти. Катар, производящий более трети мирового гелия — ключевого элемента для чипов — оказался в зоне досягаемости ракет.
Технологические компании вложили миллиарды в дата-центры на Ближнем Востоке ради дешёвой энергии. Теперь эти инвестиции в опасности.
Каждая ИИ-компания уязвима, но OpenAI — больше всех. У неё огромные вычислительные потребности и сотни миллионов пользователей по всему миру.
США могут выиграть войну, но OpenAI уже проиграла её.
У технарей плохая привычка — игнорировать инерцию реального мира.
Война — серьёзная проблема: цепочка поставок, финансирование, безопасность. Но даже без неё у OpenAI длинный список кризисов.
Большинство взрослых американцев обеспокоены ИИ. Значительная часть откровенно его ненавидит. Это может стать главной темой следующих выборов. Анти-ИИ партия может победить.
Огромные расходы при отсутствии прибыли — плохо для бизнеса и рынков.
Строительство инфраструктуры застопорилось.
Финансирование усыхает.
Технологическая основа приближается к пределу.
Пузырь общий, но OpenAI может пострадать сильнее всех. Они хотели стать «слишком большими, чтобы упасть», но теперь могут оказаться «слишком большой, чтобы спасти».
Нельзя позволить всей индустрии рухнуть, но без OpenAI рынок выживет — с Anthropic и Google.
Заключение
OpenAI не мертва, как мёртвый человек, а как мёртвая свадьба.
Некоторое время она будет заключать сделки, делать анонсы и партнёрства. ChatGPT продолжит работать, подписки будут продаваться, компания может достичь миллиарда пользователей и даже провести IPO.
Но, как брак, который все знают обречён, кроме самих участников, OpenAI — просто зомби: идёт, но не живёт.
Это её некролог.
Они сделали огромную ставку с самого начала — на технологическую революцию под названием AGI. Они вложили души, деньги и наши данные. Но даже со всей популярностью, ростом, выручкой и религиозным следованием, они вот-вот поймут: в конечном счёте лучше быть хорошим, чем быть первым.